2月汽车市场分析（完整版）：2月产销双双大幅萎缩

2月汽车市场分析（完整版）：2月产销双双大幅萎缩，细分市场全线下滑明显，新能源汽车遭遇“滑铁卢”，出口降幅扩大至近年新低

据中国汽车工业协会发布的统计数据显示，2020年2月，汽车产销大幅下滑；乘用车降幅大于行业总体；商用车同比降幅超六成；新能源汽车“八连跌”；出口同比两位数下滑。1-2月，汽车累计产销同比降幅均超40.0%；新能源汽车降幅过半数；商用车出口下跌远超行业总体。

产销总体

2月产销量均呈十位数，同比降幅近八成，乘用车表现低于行业总体

2020年元月下旬突如其来的新冠肺炎疫情快速蔓延，给我国的经济和人民的生活带来巨大的影响。受疫情的波及，2月份汽车行业产销出现大幅下滑。生产端，企业因复工进度慢、零部件配套供应等问题导致产出水平较低；消费端，产品消费停滞，市场需求受到严重抑制，这将对上半年汽车市场产生重大影响。

据中汽协最新统计数据显示，无论环比还是同比，2月汽车产销出现大幅下滑，且降幅明显高于上月。当月汽车产销分别完成28.5万辆和31.0万辆，环比均下降83.9%，同比分别下降79.8%和79.1%，降幅比1月扩大了五成以上。1-2月，汽车产销分别完成204.8万辆和223.8万辆，产销同比分别下降45.8%和42.0%，降幅比1月扩大20.4个百分点和23.3个百分点。其中，无论单月还是累计情况，乘用车降幅均超过行业总体水平。预计随着2月下旬企业逐步复工、复产，3月汽车产销将比2月会有明显增长。（见图表1、2）

2月产销降幅均超八成，四类细分市场全部两位数下降

由于疫情的影响，2月乘用车产销规模遭受重创，企业生产复工时间明显滞后，从而带来消费市场和企业生产经营的诸多问题。中汽协最新统计数据显示，2月，乘用车产销环、同比均呈大幅下降。当月产销分别完成19.5万辆和22.4万辆，环比分别下降86.4%和86.1%，同比分别下降82.9%和81.7%，高于汽车产销总体降幅。1-2月，乘用车产销分别完成163.1万辆和183.1万辆，同比分别下降48.1%和43.6%，降幅比1月扩大20.0个百分点和23.0个百分点。

具体车型方面，2月在乘用车主要品种中，四类车型产销环、同比均呈明显下降；1-2月在乘用车主要品种中，与上年同期相比，SUV产销降幅略低于行业，其他三类车型降幅均超过45.0%，并高于行业，MPV降幅最为明显。（见图表5、6）

2月产销同比降幅超六成，细分市场均呈两位数下滑，货车表现略低于行业

近期新冠肺炎疫情持续蔓延，受此影响，生产企业推迟复工复产时间，市场需求受阻，对宏观经济、产业发展、市场运行等产生一定冲击，汽车行业面临前所未有的下行压力。今年2月中国汽车行业出现大幅“跳水”，而与经济发展息息相关的商用车市场也未能幸免，尤其是作为增长主动力的轻卡和微卡，下滑程度相较重、中卡还要严重。随着3月份湖北省以外的全国其他区域陆续复工，尽管各项生产经营活动逐步恢复，但因疫情控制尚需时日，相关产业复苏、客运与货运数量增长缓慢；同时，经济下行造成地方政府财力不足，基建投资项目开工量有限，从而对商用车需求拉动乏力。目前市场环境仍不容乐观，投资、消费恢复有待政策引导和市场提振。

据中汽协最新统计数据显示，2月，商用车产销分别完成8.9万辆和8.6万辆，环比分别下降73.0%和73.1%，同比分别下降66.9%和67.1%。1-2月，商用车产销分别完成41.7万辆和40.7万辆，同比分别下降34.8%和33.2%，降幅比1月扩大24.3个百分点和25.7个百分点。

分车型产销情况看，2月货车和客车产销环、同比均呈明显下降；在细分品种中，产销环、同比同样呈快速下滑势头，降幅也比上月和同期呈明显扩大。1-2月，货车和客车产销同比降幅均超过20.0%，明显高于同期。此外，前2个月，在货车主要品种中，与上年同期相比，重型货车产销同比降幅低于行业，其他三类货车产销降幅均高于行业，其中微型货车销量降幅更为显著；在客车主要品种中，与上年同期相比，轻型客车产销同比降幅总体低于行业，大、中型客车则反之，其中大型客车降幅更为明显。（见图表9）

2月销量同比“八连跌”，新能源乘用车降幅略低于行业

受新冠肺炎疫情的负面影响，汽车生产、运输、销售等遭遇全面打击，企业生产水平较低，同时消费需求严重受挫。与传统燃油车一样，虽然新能源汽车有去年2月低基数优势的存在，但今年2月销量规模倒退，出现历史罕见的巨幅下跌，并自去年6月补贴标准退坡起，新能源汽车似乎被踩“急刹车”，骤然调头下行，至此销量已连续8个月出现负增长，新能源汽车市场全面承压。业内专家预计，疫情或将造成新能源汽车首季度销量下滑至少40.0%，由此2020年全年也将随之受到一定程度的影响。

据中汽协最新统计数据显示，2月新能源汽车产销环、同比降幅均超过70.0%，明显高于上月。当月新能源汽车产销分别完成1.0万辆和1.3万辆，环比分别下降77.3%和72.4%，同比分别下降82.9%和75.2%。1-2月，新能源汽车产销分别完成5.4万辆和6.0万辆，同比分别下降63.8%和59.5%，降幅比1月扩大11.0个百分点和7.9个百分点。

从动力特征来看，2月，纯电动汽车和插电式混合动力汽车产销环、同比均呈大幅下降，其中插电式混合动力汽车更为显著，而燃料电池汽车产销均为0辆，纯电动汽车销量在新能源汽车市场整体销量的占比超过七成。1-2月，纯电动汽车和插电式混合动力汽车同比降幅均超过50%。此外，上年表现较为出色的燃料电池汽车也呈一定下降趋势，但降幅明显低于行业，其前2个月产销分别累计完成145辆和171辆，同比分别下降24.5%和8.6%。纯电动汽车销量占新能源汽车市场整体销量的比例达70.0%以上。

从车型特征来看，2月新能源乘用车产销分别完成0.9万辆和1.1万辆，同比分别下降83.1%和76.1%；新能源商用车产销均完成0.1万辆，同比分别下降81.1%和65.0%。1-2月，新能源乘用车产销分别完成4.8万辆和5.3万辆，同比分别下降64.6%和59.7%；新能源商用车产销均完成0.6万辆，同比分别下降54.8%和57.3%。（见图表14、15）

2月出口同比降幅扩至22.0%，乘用车表现明显好于行业总体

疫情当前，人员流动、出口货物运输的时间成本增加，不少国家发布对我国的入境管制措施，以及部分出口商检停滞，正常的出口贸易活动受阻，汽车及零部件出口难度加大。目前，中东和亚太市场都面临船只无法靠岸的窘境。此外，原材料供应不足，导致交期延迟，再加上国外消费者购车需求降低等因素，同样影响了产品出口业务。

据中汽协统计数据显示，2月，汽车企业出口4.5万辆，环比下降35.1%，同比下降22.0%；分车型看，乘用车本月出口3.5万辆，环比下降32.7%，同比下降4.3%；商用车出口1.0万辆，环比下降42.4%，同比下降52.4%。1-2月，汽车企业出口11.3万辆，同比下降19.4%；分车型看，乘用车出口8.6万辆，同比下降5.0%；商用车出口2.7万辆，同比下降45.3%。（见图表19）

结语

短期压力大增，长期稳定向好

突如其来的疫情打乱了此前的预期，中汽协分析人士表示，对于今年汽车行业全年形势尚无法做出准确判断，但就目前情势而言，一季度运行将会出现较大幅度的下降，而2020年全年肯定比之前预估的2%降幅要大。为解决汽车产业链困难，更好更快地启动汽车市场需求，中汽协先后提出包括延缓实施国六PN限值、放宽限购指标、个人购车支出纳入个税专项附加扣除、适当调整2020年企业“双积分”考核要求、优化并延续新能源补贴政策、培育房车/皮卡车特色汽车消费等系列建议，以期推动汽车产业稳增长。

此外，中汽协还表示，今年2月汽车行业已经触底，随着疫情得到有效控制以及复工复产逐步有序恢复，受抑制的2月原有消费需求会陆续得到释放，车市将会迎来一波短暂的消费高峰，预计3月有望出现加速回暖迹象，并且今年第三季度中国汽车工业将全面恢复。

本文来源于汽车之家车家号作者，不代表汽车之家的观点立场。

[汽车之家?行业]?2020年终将至，除了酒桌上的把酒言欢，不少人都有买车、换车的念头，一方面是想风风光光返乡过年，另一方面，各个品牌也在当下推出各种各样的让利活动，铺天盖地的“直降、送福利”字眼，引爆了2020年的最后一波冲量。终于完成厂家的任务，又有多少经销商不是“放血保命”呢？

《车商谈》，是汽车之家精心打造的面向汽车经销商的分享与交流平台。每期在全国多个地区举办线下沙龙活动，并与线上内容报道紧密结合，至今已覆盖全国近200个城市，累计举办800余场沙龙活动，覆盖经销商一线管理者超过7000人次。通过对经销商焦点话题的深度洞察，《车商谈》力图赋能经销商业务发展，推动中国汽车产业进步。

30秒快速阅读：

1、年底销量暴涨的背后，是经销商常年库存积压、以价换量的“难言之隐”，年内已有26.5万家汽车销售相关企业吊销注销。?2、部分新势力品牌“拒绝”打折降价，原因主要是直销与分销的差异化，服务为品牌负责、销售与体验分离的方式，为传统经销商模式提供了极大的可借鉴性。?3、传统4S店要想弥补新车销售盈利的缺口，可以从售后、金融、员工培训、客户黏性、异业合作等多方面进行拓展和提升。

◆?库存积压、以价换量?经销商的难言之隐

车企为了在排行榜上争夺一席之地，将销量压力分摊给各级经销商；经销商为了完成任务多卖车，就要拿出降价、送礼等一系列手段——传统的4S店运作模式就这样一直延续至今。虽然消费者在这个过程中的确享受到了低于厂商指导价的价格，但是，也给经销商造成了长期库存积压、以价换量的不健康生存法则。风起云涌的销量榜背后，是经销商的“难言之隐”。

2020年1-10月，全国乘用车累计销量1292.6万辆，同比2019年下降了14.26%。由于疫情原因，2月份出现强烈触底，但自7月开始，均出现连续的同比增长。排在前几名的厂商分别是大众系、东风日产、吉利汽车和上汽通用五菱等。

『2020年1-10月全国乘用车零售销量』

库存积压，经销商压力山大

从库存系数来看，全国经销商2020年1-10月中有8个月高于库存警戒线，2个月与警戒线持平，整体库存水平高于2019年。年末随着厂家冲击年度目标，经销商库存压力有所提升。据我们了解，2020年经销商库存系数仍然高于警戒线，尤其是个别中国品牌甚至高达6。

『2019-2020年全国经销商库存系数』

虽说一汽-大众和上汽大众是销量领奖台上的老面孔，但同样，也是传统4S店模式下最具代表性的“打工人”。据河南合众明德一汽-大众4S店总经理梁坤介绍，今年门店整体销量从去年的5000多台降至4000多台，同比下滑15%-20%。“疫情本身影响最大的就是中端人士，对我们品牌也打击严重。好在郑州市场比较大，我们店的库存系数在3左右，算是可控范围之内。虽然还没到2020年的最后一天，但厂家任务还是保证能完成的。”梁坤说。

据悉，天津某上汽大众店的库存系数一度突破4；河南伟业东风风行店的库存系数在疫情最严重的时候超过3；郑州日产广太店基本维持在2，相对比较良性。厂商政策下的批发量红线，成为经销商经营成本中负担最重的一块。

价格倒挂，卖的越多越赔钱

众所周知，经销商在达到厂家任务考核之后，会得到厂家的返点，虽然这能为经销商带来可观的利润，但也间接造成了疯狂压库的现象。而库存压力所导致的最终结果，就是以价换量。价格倒挂，是经销商的常态，也几乎成为压倒他们的最后一根稻草。

据汽车经销商商会发布的《经销商对厂家满意度调研报告（2019）》数据显示，2019年，全行业仅有52.4%经销商盈利；由于价格倒挂，67.2%经销商新车销售亏损。弱势品牌经销商，很难靠自身努力扭转局面。另外，70.3%的经销商反映其代理的主要产品的市场价格低于厂家的批发价格；有55.2%的经销商在所代理的所有产品中，能通过价差获利的产品比重仅在10%以下；仅有9.5%的经销商有超过一半的产品能够获利。纵观整个2020年，据企查查数据显示，截至12月17日，2020年共有26.5万家汽车销售相关企业吊销注销，各中压力之大，也只有经销商最为明了。

『2018年经销商对于厂商的满意度调查（来源：汽车经销商商会）』

南京某一汽-大众店总经理曾表示，新车销售往往与衍生产品进行捆绑，这样才能勉强补回新车亏损的一部分，售后利润才是覆盖门店营业费用的基础，如果单单从卖车的角度上看，整体还是亏损。北京某北汽新能源店总经理表示，旗下车型如果降价超过3万元，必然是倒挂，如果没有厂家补贴，没有一家店能够扛得住几百万的成本。

◆?如何破局？直营取经，深化经营

新势力直营模式有何借鉴？重视服务，价格透明

就在家家户户大喊着“降价”的时候，有这样几个品牌却丝毫没有动摇——就比如特斯拉和蔚来，这也揭示出直销与分销模式最本质的不同。直销模式由厂家与消费者直接对接，厂家要对产品负责，并保持品牌调性，轻易不会以打折的方式去影响品牌力。这样做的好处是，大众所看到的价格是统一且透明的，用户完全不用为了比价，再多跑几家4S店，买的更安心。

另外一点，就是服务体验的升级。举一个小例子，不少4S店内都设立有儿童娱乐区，但不少传统4S店的这个区域纯粹是为了“凑数”。而在蔚来的NIO?HOUSE，你可以放心的把孩子留在这里，不仅有简单的娱乐设施，还有专人负责照看、组织读书等活动。更与众不同的是，他们会给孩子们带上智能腕表，一旦出现任何突发状况，都会第一时间通知到预留电话的家长。这样一整套流程不只是智能化那么冷冰冰的升级，更多的是以真诚和周到去打动车主。

越来越多的企业已经开始复制和学习这种销售与服务剥离的模式，线上购车，线下交付，让服务为品牌负责，更能精准直击用户的需求。与之类似的，还有威马汽车的体验馆（Space）、用户中心（Store）、服务之家（Station）和威马E站（Spot）；天际汽车的天际中心（品牌体验店）、智选空间（销售中心）、安心工场（服务中心）以及速捷驿站（快捷网点）等等。

当然，新势力品牌有一个共同的特性是保客基盘小，管理起来相对容易，但传统品牌也不乏生存环境良好的商家。与南北大众的压库相比，日系品牌就保持着比较良性的库存，且让利情况也在稳定的范围之内。南京一家雷克萨斯店的总经理就表示，店内新车销售基本属于订单制，供不应求，且门店的收入大头还是来自单车，新车销售占总收入的6-7成，是很高的比例。

传统模式咋盈利？保客维系，灵活金融

从传统品牌的层面上看，像BBA、雷克萨斯、日系三巨头这样的品牌，之所以能够不受库存和厂商任务的影响，保证利润，主要还是在于消费者对于品牌和产品的认可度。汽车经销商商会前会长李金勇曾表示，经销商与主机厂之间应当建立公平合理的沟通机制，并由经销商倒逼主机厂进行产品力的提升以及广宣投放。只有让主机厂听到经销商的发声，才能彻底解决问题。特别是疫情期间，车企对于任务考核的调整就是良性的表现。

在用户运营方面，除了要加强对于常规电网销关注度，还应当特别注重对于保客的管理。在线下活动方面，河南众通中原雪佛兰4S店总经理羊婷月发现，亲子和家庭类的活动邀约到店率最高，除了常规的自驾游、采摘以外，一些结合雪佛兰特有美国文化组织的野外生存、成人及儿童赛车比赛等活动，则更受欢迎。双十一期间，众通中原雪佛兰店在厂家的安排指导下，举办了三场活动，收获了十几张订单，也获得了不错的反馈。

『河南众通中原雪佛兰4S店』

当然，除了为完成厂家的硬性指标以外，“赔本赚吆喝”也是为了增加保客基盘。保客多了，售后自然也能带来利润，填补新车价格倒挂的损失。传统4S店的客户流失率越来越高，早年间的捆绑销售模式消费者早已疲惫，想要从根本上树立用户对于4S店的信任，只有要靠日积月累的情感互通。另外，宝马推出的58分钟保养、红旗提出的终身免费保养等特色售后服务，也让消费者有“尝鲜”的冲动。

金融是继售后以外，能为经销商带来利润的又一大板块。厂家为了扩大利润，纷纷推出了分期贷款贴息政策，对于用户来说，金融政策变得越来越灵活，完全可以根据自身情况来选择最适合自己的金融方案。最早，是为了解决年轻人“想买车钱不够”的痛点，而现在，已有30%-70%的用户愿意选择这种金融的方式。

竞争激烈的环境下，才最考验经销商的生存实力，产品同质化严重的当下，要靠服务增强存活力。在店租、人员、库存等相同的成本下，即使不考虑单车带来的利润，每台车也能够分摊相应的成本。

值得一提的是，新能源车的经销商无论在库存还是让利方面，压力都要小一些。众所周知，引导新能源汽车发展的关键因素，是政策。近期，以郑州为例，一个紧急出台的新政引起了广泛讨论：由于严重空气污染，12月4日起，每天7时至21时郑州部分路段实行燃油车单双号限行，暂定截至日期为12月31日，新能源车不限行。政策一出，当地的新能源汽车经销商感受到了“突如其来”的幸福。

据他介绍，目前，店里卖的最好的车型是小蚂蚁，而价格相对较高的瑞虎e和大蚂蚁销量平平。荆波发现，油改电的车型并不是特别受欢迎，同样外观的瑞虎，电动版本的价格几乎是燃油版的两倍，不太讨喜。而买小蚂蚁的用户主要还是图个新鲜和方便，另有80%以上都是家里的第二台车。慢慢的我们也发现，由于使用成本低，越来越多的人也开始脱离政策的束缚，逐渐接受了新能源汽车。

“十一期间，我从郑州开一辆瑞虎e到北京，中途只快充了一次电，除去满电出发的成本不算，夸张点说，30元就到了北京，而同样的燃油车至少需要300元油费。”荆波说。

『奇瑞小蚂蚁』

除了小蚂蚁以外，近期争议很大的另一台“神车”是五菱宏光MINIEV，尤其在山东、河南的一些地级市供不应求，这与之前当地的低速电动车基础也有一定关系。2.88万的起售价，对于厂家来说并不能带来多少利润，但对于扩大市场和口碑有奇效，很关键的一点是，还能为双积分做出一些贡献。通过走访重庆、武汉和河南等地的经销商，我们得知这款车在终端价格几乎没有任何优惠，也不需要压货，至少能够保证单车的正利润。

『宏光MINIEV』

虽然传统品牌绝大多数还保持着一贯的经营模式，很难彻底改观，但依然有存活和盈利的手段。总结下来五句话：加强沟通，寻求厂商更多帮助；线上网销，线下特色活动，增强保客黏性；降低捆绑销售，建立情感互联，加磅售后盈利；灵活金融政策，解决消费者购车实际困难；紧跟政策导向，新能源车更胜一筹。

编辑点评：

看似火爆的年底大促背后，是成本与利润的博弈。作为整个营销链上的关键环节，经销商一方面要承担车企任务考核的压力，一方面还要服务好自己的用户，这对于传统4S店固有的经营模式来说的确是一个巨大的考验。为经销商减负、维持健康合理的市场竞争机制，需要主机厂、供应链、经销商以及消费者的共同努力与监督。（文/汽车之家?翁萌）